金兵攻占了潭州，抢掠了一阵走了。
紧接着，有一个被金兵打败的团练孔彦舟，带着一批败兵在那里催粮逼租，当地百姓忍无可忍，在钟相带领下举行了起义。
钟相是鼎州武陵人(今湖南省常德市）北宋末年，他看到金兵步步进逼，国家民族的危机日益严重。
为了抗御金兵，保家卫国，他也像北宋方腊起义时那样，利用当时比较流行的明教(摩尼教)，组织群众。
穷苦的农民向往光明，很容易接受这种宗教的宣传，入教的人越来越多，他们紧紧团结在钟相的周围。
起义以后，钟相自称楚王，建立了大楚政权，定年号为“天载。
他提出了“均贫富，等贵贱“的口号，不但要求在经济上平均，并且还要求在政治上平等，这正是广大农民群众多年来梦麻以求的事情。
因此，这个口号立刻得到了广大农民群众的热烈拥护。
人们纷纷赶来参加起义军，起义军的队伍迅速地壮大了。
起义很快地发展起来，不久就蔓延到了洞庭湖周围十九个县的广大农村。他们把攻克县城、焚烧官府、杀死官吏，叫做“行法“。
把地主、官僚霸占去的土地夺回来，交给农民耕种，叫做“均平“。
早在北宋初王小波、李顺起义时，就提出了“均贫富”的口号，要求在经济上打破贫富不均。
钟相继承并发展了这一思想，不但要求经济上平均，还要求政治上平等。在“均贫富”和“等贵贱”思想的推动下结合在一起。
他们纷纷投拜“入法”，自愿分财互助，争取“田蚕兴旺，生理丰富”。钟相所领导的农民起义，有着广泛的社会基础。
这种做法看起来似乎非常的超前，可惜，他们终究只是一群由农民主持的暴力组织，没有正确的纲领和明确的目标和长远规划，终究是走不远。
在叛军规模扩大以后，用最通俗易懂的说法就是：
勇者历经千辛万苦斩杀了恶龙，等他看到了恶龙身后的财宝之后，他头上开始长了犄角，身后长了尾巴，背上长出了翅膀，从此他变成了恶龙。
刘光世接到了消息，在赵旧和朝廷的干预下，他带着王德等两万三千人讨贼大军赶到洞庭湖西边的鼎州、北边的江陵和东南的潭州(今湖南高官沙市)，企图围剃起义军。
钟相杨幺见不能敌，便带着大军退入了洞庭湖内。
刘光世在接连击败了国内数支近万人规模的水匪叛军山贼义军之后，之前嚣张跋扈的性子又回来，赵官家敲打了他一番让他安生了几个月，但终究改不了西军刻在骨子里面的陋习。
刘光世得了情报就催促大军直接杀入洞庭湖呢，王德在一旁劝阻：
“如今敌暗我明，实为兵家之大忌，不如仔细探查一番，再做打算。”
刘光世嗤之以鼻，言称：
“王副统领不必多劝，我讨贼军兵强马壮，船坚甲利，就凭借钟相杨幺那几膄小舢板，还能阻挡我大宋天兵不成？实在是可笑，直接杀入洞庭湖中，一举扫除蚁穴。”
在刘光世坚持下，宋军很快就开拔了，并节制荆潭制置司水军统制吴全部万余人，战船数百只，偕统制崔增、高进趋洞庭湖。
直接分五路大军杀入洞庭湖内，洞庭湖内有很多的渔民来往，芦苇荡之中也是人影浮动。
也不知道这些人是来看热闹，还是在为钟相他们这些叛军探查消息，刘光世远远的就看到了，却不以为意。
与其费尽心机去剿灭这些苍蝇肉蚊子腿，还不如直接找到叛军主力，凭借精锐的大军，一举击溃对方。
刘光世之前几次解决叛乱，就是靠着精锐的官军，精良的装备，以及充沛的训练，轻轻松松的就解决了毫无经验的叛军伪军山贼土匪。
刘光世率舟师与钟相杨么车船水军短兵激战，钟相船小不敌，败退桥口。
刘光世更加得意，叛军也不过如此，倾刻间便将其击溃。
一声声凄冷的胡笳声和捣衣声使得长满芦苇的水滨更添清冷。
湖周有些芦苇和苇蒲半青半黄着，野性十足貌似幽静安宁之地，里面人影晃动，不少人目光死死地盯着宋军的大船。
宋军的大船全部都是高大无比，斗冲艋舺纵横于江面之上。
王德站在战船上，依旧是心绪不宁，刘光世，吴全，高进，崔增等人却不以为然。
大军依旧向前挺进，所到之处，叛军几乎毫无抵抗之力。
就在宋军的大船深入芦苇荡的时候，无数的车船从芦苇荡中冒了出来，这是叛军们特别打造的新式战船。
宋军的周围响起了粗犷的渔歌，就在恍惚之中，疾驰而至的小船撞上了他们的巨舰。
水面上燃起了熊熊大火，很多宋军的船舰，因为船只太过于庞大，根本不好转向，结果被叛军们蚁附包围，最后突然倒塌化为一艘沉船。
一霎时，烈焰腾空，烟雾乱滚，烧得那些大宋官兵两目难开，怎认得兄和弟；一身无主，那顾得父和孙。喧喧嚷嚷，自相践踏，众人跳水，或者钻进芦苇荡，各自逃生。
起义军见官军越来越多，就采用更灵活的战术。他们乘着脚踏车船，出没于湖中，专挑官军力量薄弱的地方发动进攻，打得官军叫苦连天。
这一战便是大半日，前几天顺风顺水的官军骤然遭到打击，一时间居然无法应对。
等到夜色变黑，那些掉入水中的宋军拼命的脱下身上的甲胄，人心躁动，不断的有人在战场上逃跑，冰冷的河水以及夜色的降临让宋军更加的恐惧。
从小在水边讨生活的叛军们却是如鱼得，直接在芦苇荡中和宋军打起了游击战，逐个击破，层层脱离，等刘光世清点人员伤亡的时候大惊失色，赶紧一鼓作气带着剩下的残兵败将退出了洞庭湖。
钟相杨幺指挥大军继续追击，踏动车轮，前冲后撞，摇动拍竿，发出巨石。拍击敌船。
一会儿工夫，就把官军几百艘大大小小的战船全都拍沉了不少，沙滩上的官军，也被起义军用弓箭射死了许多，宋军彻底溃退，大军逐步退出洞庭湖地区。
经此一役，宋军折损失踪人口多达八千余人，剩下的一万多兵马退往湖南潭州。