李昕下朝即收到襄阳镇抚使李横欲北伐直捣西京洛阳的奏折，与李横奏章同时到达的，是德安府、复州、汉阳军镇抚使陈规要求罢免李横的奏折。李横、陈规何许人也？
李横是军贼桑仲的手下猛将，前年攻打房州和金州的急先锋。被八字军王彦杀退后，李横建议桑仲再去作乱西蜀，桑仲手下另一副将霍明被陈规招安，趁机杀死主将桑仲。李横继任，打着为桑仲报仇的旗号攻打霍明，霍明不得已投降伪齐，反过来又派使臣来招降陈规，使臣被陈规斩杀，李横转而攻打陈规的德安府，即今日湖北安陆。李横在城外上建天桥，下填壕沟，鸣金鼓噪，疯狂攻城，连攻七十多日不下，于是要求城内献出美女即可退兵。陈规坚决不允，亲率士兵手持突火枪，辅以火牛阵杀退李横，德安之围遂解。
陈规虽是文官，但指挥防守战却意志坚定，文武兼备，尤其使用了中外战争史上第一次出现的突火枪。所谓突火枪，就是把竹管打通，内填火药，燃芯施放的火药枪。军贼围攻德安府七十多日，朝廷竟不能制，可见南宋初年局面多么混乱。
李横既无粮草，又担心朝廷处置他，于是反攻为守，主动上书要求北伐，条件是朝廷提供粮饷。李昕正犹豫不定，又看到张浚的奏章。张浚说李横乃乌合之众，全凭好勇斗狠，军队全无纪律，他是见襄阳、郢州一带残破不堪，军中以人为粮，这才要求朝廷出粮支持他北伐。张浚还断言，李横北伐必败，请求朝廷不要同意他北上。
不过李昕想了想还是同意了，李昕主要想得是，李横这种军阀也不在朝廷的控制范围内，即便战败了损失的也不是朝廷的力量，或许到时候还可以派岳飞趁着李横战败收复襄阳等地，而朝廷付出的不过是些许钱粮而已。
除了李横，李昕还对陈规产生了兴趣，主要是李昕看到了突火枪，想起自己的火枪还没有开始研制呢。于是打定主意后李昕发出了三道旨意，一道给李横同意他北伐并提供给他钱粮；一道给岳飞告知他最近会有一万士兵从临安出发加强他的军队并让他时刻注意李横北伐的情况，如果李横战败就率军前往接收襄阳等地，绝对不能让伪齐得到襄阳；第三道是给陈规的，把他调回临安提举工部军器所。
这日，赵良嗣来到府衙向李昕禀报道：“王爷，高丽使者来了，献金百两、银千两、人参五百斤、帛两百匹，还有两百匹高丽纸。”
李昕点头道：“嗯，你们外交部看着处理吧，反正本王现在不见高丽使者。”
高丽人打得什么算盘李昕很清楚，无非是听到大宋主事人摄政王叫李昕，于是派人来看看此李昕是不是强占济州岛的李昕，现在还不是见高丽使者的时候，李昕打算北伐成功后再见他们。
赵良嗣作揖道：“臣遵旨。”
上次议事后的秦桧感到有些挫败，尤其是他看见李昕已钦准李横北伐，命朝廷全力支持配合的御札后，心里更加忐忑。当天晚上，秦桧以同僚的身份向王伦交代了一番，让王伦北上的时候，多带香药、果茗、缣帛、金银进献给完颜昌等金军统帅。
临安先前新招的三万新兵，一万给了杨沂中，一万给了岳飞，还剩下最后一万，李昕打算给王德，于是李昕叫来了王德：“王德，本王将临安剩下的最后一万新兵交给你，从今日开始，你部编为行营前护军，你为都统制，驻扎平江府。”
王德抱拳道：“臣遵旨。”
近来完颜昌又发消息催促秦桧赶快搞清李昕对和谈的态度，这让秦桧很发愁。
王氏抱怨道：“这王爷也真是的，态度总是模糊不清。”
“明早上朝最后一搏，成败在此一举。”秦桧烦躁地下了决心。王氏提醒他：“王爷虽年少，城府却极深，相公可千万别把王爷惹毛了。”
秦桧惊恐地看着她，一夜未睡好。第二天早朝，秦桧咬着牙出来奏道：“王爷，臣今日再献一策，只八个字——‘南人归南，北人归北’，若按此跟金人和议，必能成功。”
“南人归南，北人归北？这又做何解释？”赵鼎问道。秦桧解释道：“具体说，就是把河东、河北、山东、陕西等黄河以北的百姓归还金国，中原人归还刘豫，江南流落北方之人回归江南。这样南北即不必再战，天下太平可定。”
“南北分治，互不干涉，如此说，我大宋从此不必北伐中原了？”吕颐浩思忖着。秦桧像个赌徒般挺身道：“王爷，南北分治，微臣视为一生最得意之作。”
“听着似乎蛮有道理，南人归南，北人归北，那赵相公跟吕尚书都是北方人，那本王还要将这些股肱之臣送还给金人喽？”没等秦桧浑身的鸡皮疙瘩起来，李昕又犀利地话锋一转，“南人归南，北人归北，貌似公平，其实对我大宋极为不利。第一，等于我大宋承认了伪齐的合法性，恢复失地，收复中原还从何谈起？这一点本王绝不答应！第二，我大宋上自公卿，下自将士多是北人，真若实行‘南人归南，北人归北’，岂不是要本王就地解除武装？”
吕颐浩点头附和：“自古燕赵多壮士，北方人英勇擅武，江南人纤弱擅文，全部由江南人组成的新军，怎么可能战胜金军？金军若挥师南下，那我大宋岂不是不堪一击？”
李昕严肃道：“南人归南，北人归北，在舆论上也替伪齐和金安定了社会秩序，秦桧，本王想问你，你到底是宋人还是金人？本王是想和议，但是本王要的和议不是这般屈辱的和议。”
秦桧慌了：“王爷，臣每见王爷屈己从谏，中外士民莫不感悦，这才敢知无不言。”
吕颐浩笑道：“就凭‘南人归南，北人归北’这八个字，秦侍郎，你不辞职更待何日？”