皇甫规自任职度辽将军后，日夜难安，认为自己连在大位，想急流引退，不再仕宦，尝思归隐乡里，多次托病上书，桓帝并不理会，将其奏章一一打回。
是夜，皇甫规正与书房中起草辞官奏章，却见皇甫嵩手拿奏章匆匆而来，皇甫规见皇甫嵩一脸忧色，猜测奏章又被桓帝回绝，还是开口问道：“义真，可是陛下诏令已到？”
皇甫嵩支支吾吾道：“伯父，陛下又将奏章打回，这已是第四封辞官奏章，侄儿有一言不知当说不当说？”
“嗯，说吧”，皇甫规接过皇甫嵩手中奏章，叹息一声。
皇甫嵩说道：“伯父如今镇守北疆，远离朝堂，阉宦也奈何不得，何必再言归隐。”
皇甫规听罢，心中忧愁又起，说道：“我关西豪杰多出身行伍，朝堂上根基薄弱，关东英才多为士大夫，朝堂上根深蒂固，正如俗语‘关东出相，关西出将’，多少年来西凉之人多被视为蛮勇武夫，朝堂之上难容我等；前番若非我誓死不与宦官为伍，儒生士大夫岂会上书相救，如今更有宦官乱政，洛阳风云诡异，凶险万分，较之疆场拼杀更甚，洛阳实乃是非之地。”
“可是，伯父如今正身在北疆，又非洛阳朝堂，有何可惧？”皇甫嵩不解问道。
皇甫规放下手中毛笔，继续说道：“北疆又如何，我连居高位，又得罪满朝权贵，陛下早已对我心生猜忌，若是再有小人挑拨诬陷，一纸诏令即可取我性命；想我皇甫规自从军平叛以来，战功卓著，却也含冤入狱，如今早心灰意冷，何况我已年过花甲，早些隐退避祸才是。”
皇甫规说完，便又执笔写起奏章，皇甫嵩急问道：“可陛下屡次不允伯父归乡，这当如何是好？”
皇甫规停下笔，说道：“我屡次辞官归隐，陛下都回绝，想必是陛下忧虑北疆安危，心中尚无可靠之人替我，我正欲举荐张奂任度辽将军，请求告老还乡，颐养天年。”
“武威太守张奂”，皇甫嵩自语道，自己深知张奂有将帅之才，又与伯父皇甫规政见相合，主张恩抚羌人，不似段颎主张以杀止之，嗜杀成性，肆意屠戮羌人。
张奂，字然明，敦煌渊泉人，现任武威太守，一向清正宽厚，品行高洁，曾平定南匈奴之乱，多次击破并以恩信安抚、招降羌人，功勋卓著。
皇甫规笑道：“张然明廉节好让，正身洁己，论起统兵作战不亚于我，曾精简《牟氏章句》，文武俱佳，才谋兼备，堪称上上之材，武威太守一职实乃屈才，若是他镇守北疆，当可无忧。”
就这样，皇甫规任度辽将军未足一月，屡次上书辞官均被桓帝驳回，后举荐中郎将张奂代替自己，请求告老还乡。桓帝不准皇甫规还乡，以张奂代为度辽将军，皇甫规为使匈奴中郎将，让皇甫规暂居张奂副手，协助张奂稳定边疆后再议，皇甫规只得从之。
张奂受命上任度辽将军，驻兵曼柏，总揽鲜卑、乌桓之事，张奂在皇甫规协助下，重用吕浩、吕良父子，共同安抚鲜卑、乌桓等族，安抚边疆，政绩斐然。
大汉边疆西有段颎，北有张奂，幽、并、凉三州一时间清静无事，桓帝下诏重赏张奂等人。
皇甫规虽身居匈奴中郎将之职，苦思退隐之策，这日皇甫规前来张奂府中又谈及此事，张奂苦劝道：“威明兄，你我同年而生，岁数相近，莫要再以老迈无用为借口，如今朝中有奸佞当道，边疆有异族为患，正是我等大丈夫报国捐躯之时，汝为何如此贪生求退，唉！”
正在二人争论之时，下人来报校尉董卓前来拜访，张奂不解，皇甫规一旁笑道：“董卓曾随我征讨羌人，作战勇猛，数次求我举荐，我皆以故推脱，今日必是来求然明兄提拔。”
张奂点头称是，不过又厌恶说道：“不过此人心术不正，骄纵粗暴，昔日平羌之战中，多杀降羌，劫掠财物，我一向不喜此人，绝不可重用，否则日后定然为祸。”
皇甫规嗯了一声，又说道：“然明兄，还是出去一见，毕竟董卓还是帐下司马。”
此时董卓归属张奂麾下，任司马一职，见尹端等人纷纷升职受赏，心中不忿，数次请皇甫规举荐，皇甫规不屑一顾，只得来求张奂。
张奂听罢，便令下人将董卓迎至偏厅相见，二人一番客套，董卓当即和颜上前说道：“张将军，董卓素来钦佩将军高义之风，见将军生活清苦，特送来些许心意，还请将军笑纳。”
董卓说完拍拍手，其弟董旻等人抬上缣帛百匹（缣就是双丝的缯，汉以后，多用作赏赠酬谢之物，或作货币），董卓特地拿起一匹缣帛，双手恭敬送到张奂面前。
张奂接过缣帛，董卓面色一喜，却不料张奂细思良久，一言未发，董卓以为张奂被百匹缣帛震撼，心中更喜，小声提醒道：“将军若喜爱，属下营中尚有一些。”
“呵呵”，张奂摇头笑道：“老夫年轻之时常对人言‘大丈夫处世，当清正高洁，为国守土，镇守一方，流芳百世，这些缣帛恕老夫不敢收下，董司马请回。”
董卓以为张奂嫌不够，这才急忙说道：“将军，某家这便将营中所有缣帛取来，稍待片刻”，说罢便吩咐董旻回去再取缣帛，董旻一脸不悦之色，嘀咕道：“还真不知足。”
张奂闻言大怒，呵斥道：“董卓，再敢多言，我便治你行贿渎职之罪，来人，送客。”
董卓见张奂已下逐客令，便带着董旻悻悻而回，满眼狠厉之色，一路忿忿不平骂道：“皇甫规、张奂，你们这两头老狗，老子日后定绕不得你等。”
董卓走后，张奂来见皇甫规，言及董卓贿赂一事，皇甫规对此事早有所料，嗤之一笑。皇甫规这时又诉说退隐归乡之事，张奂也是无奈，便也不劝了。
皇甫规却又恳求道：“此番归隐，还需然明兄相助，我有一事相求。”
“这”，张奂不情愿道：“我本不愿威明你就此退隐，罢了，不知何事。”
皇甫规这才说道：“请然明兄上奏弹劾我擅离军营之罪。”
张奂更是不解，皇甫规解释道：“故友上郡太守王旻病逝，我欲前往奔丧，请然明兄上奏弹劾；另闻听并州刺史胡芳一向刚直，我再派人密告胡芳，使其上奏陛下，我便可罢官归去。”
“唉”，张奂叹息一声，说道：“未想到威明兄一生威震边疆，却闹得如此收场。”
次日，皇甫规故友上郡太守王旻的灵柩还乡安葬，皇甫规身着素服越界迎丧，张奂上书弹劾。皇甫规又派宾客密告并州刺史胡芳举报，请胡芳弹劾皇甫规擅离军营，公然违反禁令之罪。
不料胡芳却不闻不问，其属吏不明，胡芳笑道：“皇甫威明为人多心计，为早日归第，离开仕途，先前荐贤张奂自退，陛下却未允准；今日擅自离营，不过是为激将于我，朝廷正值用人之际，我当为朝廷爱惜人才，岂能中其计。“
桓帝接到张奂弹劾，不愿放皇甫规还乡，便在宦官曹节等人建议下，下诏征召皇甫规，任命皇甫规为大司农。
皇甫规闻知，只得奉诏前往洛阳赴任，一路上抑郁成疾，至洛阳时已卧床不起，桓帝派遣御医前往医治，皇甫规再次请求辞官返乡养病，桓帝不允，严令其居于洛阳养病，不得归乡。
是夜，皇甫规知晓自己难以离去，便唤来其侄皇甫嵩，皇甫嵩刚至书房之中，见皇甫规孤灯酌饮，赶忙上前劝阻道：“伯父身体有恙，万不可再饮酒伤身。”
“哈哈”，皇甫规哈哈大笑，说道：“无妨。”
皇甫嵩见皇甫规笑声爽朗，气色有加，不似前些时日那般病态洋洋，疑惑道：“伯父前番尚且卧病在床，今夜却又神清气爽，饮酒自若。”
皇甫规笑道：“前番是装病，以求安然回乡，不料陛下心中不愿放我离去，索性就留在洛阳，不过你要回乡去。”
皇甫嵩急道：“伯父曾言洛阳凶险，侄儿怎能弃伯父不顾，侄儿愿在此陪伴伯父。以尽孝道。”
皇甫规又说道：“伯父知你孝顺，你若不回乡，伯父心中难安，你回乡之后，与你几位兄长在家闭门自学，不可在外生事，更不可出仕为官，待老夫死后，你等再出仕不迟。”
“可是，伯父独自身陷洛阳”，皇甫嵩不忍离去，不禁担忧道。
皇甫规慨叹一声，转而笑道：“老夫早已想开了，陛下心意我岂能不知晓，我便留在洛阳，再也不提返乡之事，陛下可宽心，定不会伤我性命，你早些动身回乡，下去吧！”
皇甫嵩见皇甫规心意已决，流涕退出，于次日还乡而去，皇甫规也入朝谢恩。